行业整合期,是伟大企业诞生的最佳时期。

文|马秋萍 强家宏

编辑|封成

@LUMING LAB 出品

当人类开始步入极速发展时代,传统与创新就更深刻的交融在人类活动的各个领域,共同推动文明的进程。

2016年,大数据和人工智能在电商零售领域开始深度应用。马云在杭州云栖大会上提出“新零售”概念,宣告纯电商时代已经过去,将线上线下进行结合的“新零售”时代正在来临。

这一年天猫双十一销售额首次突破1200亿,2018年,这个数字达到了2000亿。销售额上升的背后是获客成本的激增,分析人士认为电商的线上流量红利见顶,而线下边际获客成本几乎没变。

过去十年,以阿里巴巴为代表的电子商务改变了我们的“拔草”方式,也帮助更多人创造了财富,所以电子商务巨头宣告“新零售”时代到来时,大家比上一次更敏感地嗅到了资本的味道。

短短两三年间,各大互联网巨头纷纷“跑马圈地”,汽车后市场(以下简称汽后市场)也或被动或主动地开始向新零售“寻方问药”。

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数据显示,目前国内正式注册的汽车美容装饰维修厂家大约有30余万家。数量虽然庞大,但大多规模较小,缺乏统一标准,汽车维修水平不一,价格也不稳定,严重制约着汽后市场的发展。

汽后市场并不是一个年轻的市场,它的从业者大多来自上个时代。

修车的老大爷,喷涂在斑驳墙面的电话号码,脏兮兮的店面,是这个行业给人留下的直观印象。除了大型4S宴石寺风景区店那样的正规秘穴军,相当长一段时间内,汽配产业就是这么保守、传统又零散。

然而,这样的街头小店,却是那些5年以上驾龄的老司机们的首选g7558之万宝路黑睿地。消费者中广泛流传着“买1069juno车容易,养车难。”的说法。

时间到了2015年,情形似乎有所转变,“互联网+”风口之下,汽后市场产生了众多“互联网+汽后”的模式,O2O大热,革命与颠覆性的言论也在汽后市场蔓延。

大量的创业者选择在这一时期涌入汽后市场,尽管有新鲜血液的注入,“小、散、乱”的市场现状并没有转变,反而愈演愈烈。

很快,这场抢滩登陆终于在一轮惨烈的价格战后宣告结束。彼时那些低价广告还没来得及从官网上撤下,我爱洗车、博湃养车、车8洗车等“先烈”就上了死亡名单。

数据来源:IT桔子

以“上门洗车”切入汽车后服务市场的创业公司,通过“1元洗车”、“充500返300”的补贴大战迅速打开了O2O洗车的市场,车主们手机里开始出现成片的蓝绿APP,大街上飞驰而过的电动三轮载着赶往下一家洗车的小哥,弄得整车厂和4S店的心里五味杂陈。

然而好景不长,这些来势汹汹的创业公司还没能熬到2016年的资本寒冬,就由于资金链断裂、用户不忠诚等问题成为了死在沙滩上的前浪。

汽后市场O2O的模式看起来只是嫁接了“互联网”平台,并没有进行有效的资源整合。一方面对上游企业即汽车配件供应商,难以用抖擞造句进行规模采购,质量也无法保证;另一方面对下游企业(维修保养加盟店),也难以保证规范化操作和服务品质,消费者体验感不好。

2016年10月,马云提出了“新零售”的趋势。在O2O的第一轮发展浪潮里没有找到方向的资本似乎看到了一个原始状态的投资洼地,而长期在散乱的市场环境下竞争的汽后从业者也渴望借“新零售”翻盘。

理论上,通过新零售能够使线上的互联网力量和线下的维修保养门店形成真正意义上的合力,从而完成电商平台和实体店面在商业维度上的优化升级,从而重塑汽后市场根基,改变目前传南平一中统汽修、保养门店小、散、乱的局面,提升服务品质,

但是,整合包括汽配商、平台商、胭脂菌门店在内的各个环节,需要雄厚资金和强大的资源整合能力,打通产业链各个环节,聚合各环节优势资源。对于行业内的众多线下门店来说,同时具备这种资金实力和资源整合能力的凤毛菱角。

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行业整合期,是领军型企业诞生的最佳时期。

2018 年 8 月,金固股份(002488.SZ)“官宣”:与阿里巴巴达成战略合作,并将平台供应链业务与阿里天猫汽车、康众汽配进行战略重组,成立天猫车站(新康众)。新公司董事长由汽车超人董事长孙锋峰担任,CEO由康众汽配创始人商宝国担任,天猫汽车后市场负责人蔡永志则出任COO。

重组后的“天猫车站”打通了汽车后市场线上流量、线下门店、供应链配套三大关键环节。阳虚,东方证券,刷赞平台尼尔铜陵八景森数据表明,阿里买家中超过65%拥有汽车,凭借大数据能精准的接触与影响其中1.4亿车主,有望提升线下门店新零售价值。

阿里的产业投资大多带有同文共轨的痕迹,然而这次在汽车后市场却展现出“很不阿里”的风格:没有绝对控股、将旗下汽车板块业务完全导入到合资公司、冠以“天猫”之名。

根据机构调研信息显示,阿里在新公司持有46.97%股份,系第一大股东。金固股份持有天猫车站16.27%的股权,为第二大股东,汽车超人(特维轮智车慧达)则由金固股份控股80%,天猫车站参股20%。

金固股份的汽车后服务业务在阿里巴巴战略入股后整合为天猫车站和汽车超人两大板块,分别负责供应链平台业务和门店新零售业务。

其中天猫车站背靠阿里,掌握淘宝、天猫汽车后服务类目独家运营权,打造平台流量优势显著;汽车超人则深耕线下汽车后市场新零售服务,全国范围多点布局,上海、浙江、江苏、安徽、湖南、四川、重庆、云南……汽车超人线下门店初具规模。

为了提升品牌形象,2018 年 11 月,汽车超人请到了NBA 球星科比•布莱恩特做品牌的形象代言人,这位超级球星的全球影响力超过任何一位体坛巨星。

天猫车站一级市场的估值已经达到20多亿美金,在汽后服务市场的新一轮变革期,这样的配置显然已经占得先机。

种种迹象表明,打造汽后独角兽正是汽龙焱特种部队进攻越南车超人的野心所在,而看起来这只独角兽也确实初现端倪。

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事实上,汽车超人能够把握住这一轮的行业新风口也和它前期的行业积累息息相关。

2015年4月,在汽车钢制车轮制造领域深耕多年的金固股份选择在第一批创业公司的“死亡潮”之后,发布“汽车超郑旦的乳液人”品牌,上线第一版本 App,以“互联网+传统服务”的汽服新模式切入汽车后市场。

和一般的创业者选择单一洗车服务的行业切口不同,汽车超人一出场就显得更为高端,它将目光对准了更有技术含量的汽车维修、保养和配件。

既然洗车不赚钱,那维修、保养和配件又是否存在想象的空间呢?

中国汽车工业在“老三样”时代之后,车型开始极大的丰富,消费者选择增多的同时,售后的维修也有了新的变化。零部件上万的汽车是最复杂的商品,其核心配件具有标准化与通用性,但传统的汽配城进口原装车的配件稀缺,零整比高的离谱,等待维修的周期又长,“配件+保险”的理赔机制混乱,整个汽后市场痛点太多,从业的都是浑水的鱼。

初生的汽车超人,在当年的618、双11和双12,交易额均获类目第一,算徐龙伟富商是有了一个不错的起点。

有了2015年良好的市场表现,2016年,汽车超人的步子走的更为大胆,将目光对准了更为赚钱的汽车保险业务,2016 年 3 月,汽车超人保险业务上线。同年9月,汽车超人我的傻瓜娇妻的第一家线下门店在上海落地,10月,推出吉祥物“超宝”,汽车超人的品牌形象更加生动。

这波成功操作,为汽车超人赢得了来自外界的更多赞誉,在汽后互联网企业中颇为亮眼。2016年,汽车超人获评2016“易观之星”大奖; 2017年,获评艾瑞2017 iResearch Awards最具投资价值企业奖……汽车超人的品牌形象也大幅度提升。

也就是说,几乎在“新零售”概念进入大众视野的同时,汽车超人就已经具备了一切有利的资本去和互联网巨头们谈条件。

只不过在这个时候,新零售对于汽车超人来说还是“纸上谈兵”,不过很快,它就开始将这一想法落地。

2017年,汽车超人开始尝试与资本合作,布局智慧分手妹门店,走全产业链发展的路子。

3 月,汽车超人与元征科技签订战略合作,4 月,金固股份定向增发完成,汽车超人获得 27 亿元投资,天弘基金北汽产投等参与投资,7 月,汽车超人发布 钟政涛TSCE 智慧门店系统。

此后汽车超人先后与吉利汽车、普利司通、中国人保建立合作关系,又入股了区域汽服门店品牌四川精典汽车、苏州名骏百盛、云南快易修,再加上此前的浙商保险、天弘基金和北汽产投,围绕在汽车超人身边的伙伴越来越多。

后来证明,汽车超人的这些资本运作都在为其新零售发展铺路,也在做全产业链布局的准备。

如果说2017年以前,汽车超人在汽后市场的表现为它赢得了基础分,那么2017年后开始的新零售布局和产业链建设则让它和阿里的合作成为板上订钉的关键。

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所有行情都会过去,但技术之美永存

戊鬼泣5恶魔右手戌狗年,这个带有历史苍凉印记的年份,似乎有意提醒我们曾经历过的那些苦难。

大多数人都过得如履薄冰。这一年国内的二级市场受流动性、国际贸易等因素影响超预期回调,上证综指跌幅24.59%,中小板指跌幅37.75%,创业板指跌幅28.65%,熊冠全球。

2019,塞翁失马,焉知非福。经历了2018年的长期低迷行情,曾经一度因为估值高被诟病的A股,开始逐步具备估值优势。自年初低点以来,三大股指中有两个有两个涨幅都触及了20%的门槛,迈入“技术型牛市”,沪市同期的涨幅也达到了12.73%。

此外,外资净流入在今年年初加速。从Wind的数据来看,今年1月份外资通过陆股通净买入规模达到607亿,创下净买入规模的历史最高纪录。

国内二级市场在2019年迎来防撞柱厂家开门红,点燃A股春季行情的风,似乎已经来了。

“左手天猫车站,右手汽车超人”的金固股份,也受到包括招商证券、民生证券国投瑞银基金在内的投资机构的高度关注。

根据金固股份公开披露的信息显示,2017年金固股份“高端装备制造业务”营业收入10,822.22万元,毛利率33.89%,而2018年半年度“高端装备制造业务”营6341门门业收入就达到了14,868.41万元,毛利率48.81%。

据了解,金固股份的新的利润增长点来自于EPS环保设备,这是一种绿色环保无污染的钢材表面处理设备,而金固股份是目前亚太地区唯一拥有此项技术的企业。

如果说二级市场要有什么共识的话,那就是:所有的行情都会过去,但技术之美永存。

作为中国版“纳斯达克”的科创板,承载着中央对于“资本市场支持创新创业和技术进步”的殷切期盼。根据上交所重点鼓励推荐上科创板的五大领域,金固股份的环保项目同时符合其中两项,即高端装备制造和节能环保。

据接近金固股份的人士透露,金固股份(002488.SZ)旗下控股公司相关股权的变更即是为环保项目上科创板做的准备动作,下一步马上就会引进战略和财务投资人进行股改,同时券商等中介机构也已敲定。

此外,金固股份投资者平台透露其参股的苏州智华汽车电子有限公司正在评估是否在科创板上市。

智能驾驶辅助系统是实现汽车无人驾驶的必由之路,该系统长期由国外零部件巨头垄断。苏州智华基于自己提出的智能驾驶辅助系统新型共用架构,研发出的驾驶辅助产品在与国际知名汽车零部件供应商的竞标中桑五官胜出,首次实现了我国乘用车和商用车企业的大规模前装配套。该项技术还获得了2018年度国家科学技术进步二等奖。

科创板将近,首批触板的上市企业有较大概率迎来一轮业绩爆发。

好雨知时节,这也许就是另一个时代的开始。